创新知识产权融资模式 破解小微企业资金难题

编辑:小豹子/2018-10-05 17:52

  “仅凭发明专利就融资700万元,‘智融宝’解了我们燃眉之急,帮了公司的大忙。”北京极科极客科技有限公司财务总监朱伟在谈到公司近期的这笔融资时,掩饰不住内心的激动,连称其为“及时雨”。

  朱伟所说的“智融宝”,是国内首个“知识产权运营+投贷联动”创新融资模式、首个“纯”知识产权质押贷款服务,由专门从事知识产权运营的北京知识产权运营管理有限公司(以下简称“北京IP”)设计推出。

  “为破解轻资产科技小微企业融资难题,北京IP于2016年底推出了‘知识产权运营+投贷联动’知识产权金融服务‘智融宝’。”北京IP董事长兼总凤凰彩票官网(fh03.cc)经理邵顺昌告诉《金融时报》记者,经过一年半的试点,这一创新模式取得了一定成效。

  截至2018年6月底,北京IP批准“智融宝”项目100个、授信4.4亿元,合作金融机构批准项目60个、批贷2.4亿元,有效盘活企业核心知识产权358项,涵盖物联网、智能传感器、WIFI及RFID等技术领域。服务的小微企业中超过三成为拥有核心技术的初创企业,超过三成企业为首次获得银行贷款或信用类贷款。

  盘活知识产权价值

  融资难题一直是困扰中小微企业发展的重要瓶颈。此前有调研报告显示,在中关村近1000家被调查的科技型中小企业中,有49.5%的企业认为资金是其发展的首要制约因素,企业科技经费中81.9%来自于企业自有资金等内源融资渠道,金融机构贷款占比不足2%。

  这些科技型小微企业的普遍特征,是轻资产、高投入、高风险,财务指标不乐观,且缺乏合格的抵押物,缺乏融资渠道。因此,开展知识产权质押融资,被认为是加强专利等知识产权运用、盘活无形资产的重要举措,也是支撑企业创新发展、加快知识产权强国建设的有力举措。

  近年来,从中央到各地方越来越重视知识产权质押融资工作。党的十九大报告明确提出,要强化知识产权创造、保护、运用;党和国家领导人也多次强调了知识产权质押融资工作对科技创新以及实体经济的重要性。

  2015年底,国务院印发的《关于新形势下加快知识产权强国建设的若干意见》明确指出,创新知识产权投融资产品,探索知识产权证券化,完善知识产权信用担保机制,推动发展投贷联动、投保联动、投债联动等新模式。《“十三五”国家知识产权保护和运用规划》则提出,到2020年,知识产权质押融资年度金额达到1800亿元。

  从国际上看,知识产权质押融资在欧美发达国家已十分普遍。在我国,尽管这一融资模式依然处于起步阶段,但随着产业转型升级的加快,企业对专利技术的转换运用也越来越重视。据统计,2017年,全国专利质押融资额超过720亿元,同比增长65%,解决了一批科技型中小企业融资难、融资贵的问题。

  不过,从我国实践来看,知识产权质押融资依然面临不少难题。北京IP副总经理何敏刚表示,由于知识产权本身的复杂性,传统金融机构缺乏知识产权风险识别和价值判断能力,不能认可知识产权的价值,因此捆绑有形资产或企业信用的“捆绑式”知识产权质押贷款模式还是常态,这使得真正意义上体现知识产权价值的知识产权质押融资在实践中还有不少问题。

  “知识产权运营+投贷联动”的融资模式

  为突破知识产权质押瓶颈,构建多元化、多层次知识产权金融服务体系,北京IP针对中关村大量以知识产权为主要资产、高成长性双创企业的融资需求,充分运用知识产权运营理念,结合双创企业普遍具有的债权高风险性、股权高成长性、知识产权高附加性的特点,创新推出了“智融宝”知识产权金融服务体系,包括“纯”知识产权质押贷款、投贷联动股权投资、管家式知识产权运营三方面内容,为双创企业提供多元化、多层次知识产权金融服务支持。

  “北京首创融资担保有限公司作为北京市成立最早的由市区两级政府大力支持的国有政策性担保机构,在全国率先建立了以中小微企业为定位的担保资金,是北京市中小微企业融资担保主渠道。成立20年来,为3万多家企业提供了超2600亿元的担保服务。早在10多年前,我们公司就开始涉足知识产权质押担保贷款,但规模一直做不大,主要原因就是知识产权面临着评估难、处置难这两个问题。”首创担保战略发展管理部总经理吴荻告诉记者,去年通过中关村知识产权促进局的引荐,首创担保与北京IP接触后,针对知识产权质押融资,双方积极推动、共同研发形成了国内首个担保机构与知识产权运营机构合作的“智融保”模式,通过专业担保公司的参与,使得知识产权的价值在企业融资中更好地发挥了作用,中小微企业通过担保增信获得了更高的融资额度,同时,依托首创担保获得的再担保政策,相关机构的风险也进一步分散。在首创担保与北京IP“智融保”模式下,首创担保给北京极科极客这家创新型科技企业,一次性作了700万元的专利权质押担保。

  “智融宝”是如何破解知识产权质押融资模式瓶颈的?何敏刚表示,一是国有知识产权运营机构与金融机构合作,化解了金融机构知识产权评估难、处置难、变现难问题;二是企业仅需以知识凤凰彩票官网(fh03.cc)产权质押为担保方式,解决了科技型小微企业可抵押资产不足问题;三是北京IP与海淀区政府共同出资设立了风险处置资金池,为知识产权质押贷款提供风险补偿;四是将知识产权质押贷款与知识产权运营、投贷联动相结合,从企业经营状况、知识产权、成长性等维度综合评判企业,降低了小微企业贷款门槛。

  与此同时,北京IP依托中关村优势资源,与建设银行、华夏银行、北京银行、浦发银行等商业银行,首创担保、中关村担保、北京市再担保等担保机构,中关村科技租赁、投资机构和知识产权服务机构建立战略联盟,合力打造“知识产权运营+投贷联动”服务双创企业生态圈。

  “在投贷联动方面,北京IP联合知名投资团队发起设立了首期总规模2.5亿元的‘智融宝’投贷联动股权投资基金,以市场化方式股权投资一批拥有核心专利技术的高成长性科技企业。”何敏刚介绍,其中北京IP出资1000万元,撬动社会资本25倍。公司现已获得65家“智融宝”客户企业的优先认股权,基金已锁定华生基因、凯悦宁等10余家企业。

  业内人士评价称,随着产品不断优化,北京IP的“智融宝”创新融资模式,将服务更多科技型中小微企业,实现更多新突破,取得更多有益经验,有效支持和保障中小微企业创新发展,为北京乃至全国的创新驱动发展提供有力支撑。